Инвестиции крайне интересная вещь. С растущим практическим опытом понимаешь, что особенно в рисковый инструмент необходимо заходить медленно и с маленькими (минимальными) суммами: только со временем поймешь, что к чему. Практический опыт теоретическими знаниями не заменить и его надо набирать маленькими дозами. Тогда все получится.

Пассивная часть

Портфель ЕТF

Ребалансирование в этом месяце распределил между тремя ETF. Развитие их стоимости не может не радовать и возможная просадка не страшна — я на долгий срок не знаю лучшего варианта инвестирования. Поэтому и спокойно продолжаю покупать.

ИИС

Так как я активно слежу и покупаю облигации, ИИС частично перекликается с рубрикой «Активная часть». На текущий момент распределение в портфеле облигаций следующее: 15% FXRU, 76% ОФЗ и муниципальные облигации и 9% высокодоходные облигации (ВДО). В связи с повышенным риском ВДО «купил и забыл» не работает, а за эмитентами лучше следить. По времени выходит ровно наоборот долям… Но пока интересно этим заниматься, продолжу.

Праздничные и нерабочие дни в начале мая означали мое бездействие на фондовом рынке, несмотря бурю дефолта одного эмитента ВДО (я не среди инвесторов) с вытекающими практическими вопросами, напр.: какие опции есть и инвестора и как ему правильно действовать? Кто получит купон и амортизацию, если облигация была продана после дефолта?

Доступ к Санкт-Петербургской бирже нерезидентам ВТБ пока не предоставляет — но планирует дать. Посмотрим — когда. Острой необходимости у меня нет.

Из тематических телеграм-каналов подчерпываю много полезной информации и понимания того, что за высокодоходными облигациями (ВДО) стоят разные риски. Даже когда один выпуск в моем портфеле облигаций имеет долю меньше 1%, то каналы с опытными и активными инвесторами на рынке — как канарейки для шахтера. Главное отсечь качественную информацию от спекуляции и поверхностного шума. В любом случае убежден, что портфельный подход — держать много разных ценных бумаг — поможет избегать крупных потерь в рисковой части портфеля, несмотря на то, что она растет в абсолютном отношении.

Активная часть

EstateGuru*

Пополнил счет на два новых проекта и ловил 4-й проект, который не состоялся и 2 займа, которые были возвращены досрочно. Из 22 проектов 4 не состоявшихся — довольно большая квота и очередной месячный простой. Ожидаю, что это уменьшит доходность на 0,5 — 1% годовых.

Новых подходящих проектов немного было и пришлось довольно долго мониторить рынок.

Один заемщик в очередной раз опаздывает с выплатой процентов — со своими просрочками он остается проблемным. Как только заплатит — продам на вторичном рынке.

В итоге появились средства на 5 новых проектов.

Итоги за месяц

• Текущие проекты: 19 (0 на стадии выдачи)
• Взносы: 94,93 € (за все время: 978,19 €)
• Доход: 7,69 € (досрочное погашение: 100 €; до налогов)
• Просрочки/дефолты: 1 (4-15 дней)/0
• Закрытые проекты (за все время): 2 (3)
• Доступны к инвестированию: 57,69 €.

Карма*

Как и в случае с ИИС, на Карме в первые 10 дней была тишина — только проценты выплачивались по срокам и один заем был закрыт досрочно. Количество заявок без номинального счета в начале месяца выросло, что, так как я в таких решил больше не инвестировать, приведело к простою средств. К концу месяца появились несколько займов от старых заемщиков с номинальным счетом. В них успел инвестировать и по скорости и по доступному к инвестированию капитала. Карма по суммам больше могла бы собирать от инвесторов, по проектам количество не сильно растет и пока что не из чего выбрать.

Наблюдается тенденция, что для многих инвесторов рейтинг заемщика — решающий фактор и проекты с рейтингом А набирают быстрее нужные средства чем с рейтингом BBB. Средний срок займа — 5-6 месяцев.

Проценты выплачиваются в срок и без проблем. Доход по всем займам превышает тело и проценты просроченного займа, что не может не радовать. Посмотрим, как ситуация с своей единственной просрочкой дальше будет развиваться. В начале июня ожидается передача прав требования к Карме, что приведет к реализации потеря — по цессии инвестору предлагается максимум 80% от инвестированной суммы (плюс проценты, плюс пени). Одни из следующих и для меня пока открытых вопросов — как это будет отражаться на налогообложение.

Итоги за месяц

• Текущие проекты: 34 проекта (из них 5 на стадии выдачи)
• Взносы: 10 631,17 р. (за все время: 89 414,22 р.)
• Доход: 1 279,41 р. (из них — 0 р. пени; до налогов)
• Просрочки/дефолты: 1 (30-60 дней просрочки)/0
• Закрытые проекты (за все время): 10
• Доступны к инвестированию: 1 209,06 р.

Что читать?

Large budget deficits forever?

Стоит ли опасаться дефицитного бюджета и если да, то с какого размера? Интересный и не так уж сложный разбор.