Разберем накопительное страхование жизни от Ингосстрах-Жизнь — Авантаж и Авантаж-Инвест
А вы видели НСЖ с 7,5% годовых на 5 лет!? Это выгодный вклад? И еще социальный налоговый вычет в 13%! Надо брать или нет? Где подводные камни?
Вот вам пример:
Если вы уже задумывались о том, насколько выгодно накопительное страхование жизни (НСЖ) — то на этом примере мы разберем одно из актуальных предложений на рынке. Ответим на вопрос — выгоднее ли НСЖ по сравнению с депозитом или все-таки банковский вклад проще? Стоит ли связываться с страховой компанией или лучше не рисковать — ведь отзывы о НСЖ и о страховых компаниях часто плохие…
Спойлер — брать или не брать: зависит от нескольких факторов. Однозначные цифры есть — однозначного ответа, к сожалению, нет. Наше мнение по поводу этого варианта НСЖ — в итогах в конце.
Обычно накопительное страхование жизни не интересно, чтобы рассматривать его подробно. Тем более, что в сфере страхования жизни мало что выходит за рамки стандартного и слабо привлекательного. Кажется, что если брать страхование жизни, то инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) от Сбербанка. Раз Сбер имеет самую большую долю на рынке, его продукт вроде должен быть выгоден. Или же заключать договор НСЖ или ИСЖ не через официальный сайт страховщика, а через банк или страхового агента. А посредники — самый дорогой способ продажи и соответственно мизерный итоговый результат. Есть еще вариант что вас обязуют заключить договор страхования жизни в рамках ипотеки — но это уже совсем иная ситуация.
Ингосстрах-жизнь — «Авантаж» и «Авантаж инвест»
Два полиса от Ингосстрах-Жизнь — «Страхование жизнь — Авантаж» и Страхование жизнь — Авантаж инвест» обещают, судя по сайту, гарантированные 6,7% годовых и 7,2% годовых, что на первый взгляд значительно больше ключевой ставки в 4,25% и банковского депозита до 5,25% годовых в рублях (на сентябрь 2020 г.). При этом — в отличие от других рекламируемых продуктов — в доходность Ингосстрах-Жизнь не включает налоговые вычеты, что на наш взгляд правильно — налоговое законодательство может меняться в любой момент и вычеты стоят воспринимать как дополнительный плюс, но не гарантированный результат.
Реклама на сайте страховой компании обещает следующее:
Высокие и гарантированные проценты в надежной страховой компании заставили задуматься и, так как заключать договор страхования жизни можно только через сайт, изучить эти предложения подробнее. Также разовый взнос может оказаться выгоднее, чем ежемесячные или ежегодные взносы в течение нескольких лет.
Сделаем это на минимальных суммах — у социального налогового вычета есть ограничение на 120.000 рублей в год от которых можно максимально вернуть 15.600, или 13%. Но только, если вы в этом году заплатили НДФЛ в соответствующем размере.
Договор на 3 года
Посмотрим, что получается в результате, если мы выбираем трёхлетний договор накопительного страхования жизни с 6,7% годовых в рублях.
Ингосстрах-Жизнь посчитал выгоду на своей странице для нас и обещает 20.000 рублей при вложении 100.000 рублей на три года:
Посчитаем на их калькуляторе, сколько можно накопить, вложив минимальную сумму в 100.000 рублей:
Получается, что мы уже не видим 6,7% годовых, а точную сумму — это приятно. Но правильная ли она? Слишком уж круглый результат за некруглые проценты годовых. Так сколько в процентах годовых мы получим на самом деле? Для наглядности сравнения посмотрим на эту маленькую таблицу:
Таблица 1. НСЖ «Авантаж»
| 3 года | Обещанные | С капитализацией |
| 6,7% годовых | 6,7% годовых | |
| Вложены | 100.000,00 р. | 100.000,00 р. |
| После 1 года | 106.700,00 р. | |
| После 2 года | 113.848,90 р. | |
| После 3 года | 120.000,00 р. | 121.476,78 р. |
Разница в 1.476,78 рублей. Как же так? Да все просто — за 3 года 20.000 рублей — 20%. Делят эти 20% на 3 года и получается около 6,7% «годовых», да еще с округлением от 6,666…
Оказывается, страховая компания подает информацию в виде т. н. «простого процента», без капитализации. Они просто применяют другую формула процента — простой вместо сложного. С точки зрения потребителя для сравнения отдельных вариантов вложения или инвестирования принято считать результаты за год с вложением вырученной суммы в следующем году под такой же процент — или, короче говоря, используют капитализацию со «сложным процентом».
Фактически, т. е. при применении сложного процента, чтобы сравнивать доходность, вы получите только чуть больше 6,26% годовых. Чтобы выйти на результат ровно в 120.000 рублей, необходимо считать проценты в обратном порядке, что можно сделать с помощью калькулятора. Получится следующий приблизительный результат, обновим и пополним нашу таблицу еще на один столбец:
Таблица 1а. НСЖ «Авантаж»
| 3 года | Обещанные | С капитализацией | Фактические |
| 6,7% годовых | 6,7% годовых | 6,266% годовых | |
| Вложены | 100.000,00 р. | 100.000,00 р. | 100.000,00 р. |
| После 1 года | 106.700,00 р. | 106.266,00 р. | |
| После 2 года | 113.848,90 р. | 112.924,63 р. | |
| После 3 года | 120.000,00 р. | 121.476,78 р. | 120.000,48 р. |
| Разница | 1.476,78 р. | 0,43% |
Иными словами — доходность такой инвестиции — 6,26%, что в районе доходности муниципальных облигаций в сентябре 2020 г.
Если вы себя спрашиваете, откуда взялись 48 копеек — то они получаются в связи с обратным подсчетом. Если дать совсем точный процент, то получилось бы 1,0626557 и сумма 119.999,9991 c соответствующем округлением до 120.000 рублей. Для наглядности и из-за суммы в 100.000 рублей ограничиваемся здесь и пользуемся в последующих расчетах этими достаточно приблизительными цифрами, которые вы для себя легко сможете проверить.
Акция до 30.10.2020
Посмотрим в такой же форме, какие результаты имеем, если заключить договор с акционными процентами в 7% годовых на эти же 3 года. При этом исходим опять-таки из логики страховой компании — берем на сайте аукциона обещанные 21% простых годовых (3 года по 7%), ведь они для акции не будут менять условия подсчета доходности всего продукта. И дальше посчитаем проценты с капитализацией, чтобы продукт можно было сравнивать с другими вариантами инвестиций:
Таблица 1б. НСЖ «Авантаж» по акции
| 3 года | Простые | Сложные | Фактические |
| 7% годовых | 7% годовых | 6,561% годовых | |
| Вложены | 200.000,00 р. | 200.000,00 р. | 200.000,00 р. |
| После 1 года | 214.000,00 р. | 213.122,00 р. | |
| После 2 года | 228.980,00 р. | 227.104,93 р. | |
| После 3 года | 242.000,00 р. | 245.008,60 р. | 242.005,29 р. |
| Разница | 3.008,60 р. | 0,44% |
Разница подсчетов в этом примере с простой и сложной формулами процента выросла до 5.008,60 рублей, а разница между сложными и простыми процентами осталась в районе прежней. Лишние 5,29 рублей — результат округления, см. выше.
Договор на 5 лет
Разберем второй вариант — договор НСЖ на 5 лет и начнем снова с предложения на сайте страховой организации.
Если вложить опять-таки минимальные 100.000 рублей и увидеть результат в абсолютных цифрах на сайте:
Вы уже догадались, что дела с договором на 5 лет с процентной ставкой в 7,2% годовых обстоят так же — и фактическая доходность будет ниже обещанной. И снова обратимся к калькулятору. Так как нам гарантируют доходность в 36.000 рублей, разница составляет 5.570,88 рублей или 0,86% годовых. При обратном пересчете доходность учитывая сложного процента получается приблизительно 6,343% годовых. Лишние 1,76 рублей — результаты округления, см. выше.
Таблица 2а. НСЖ «Авантаж-Инвест»
| 5 лет | Простые | Сложные | Фактические |
| 7,2% годовых | 7,2% годовых | 6,343% годовых | |
| Вложены | 100.000,00 р. | 100.000,00 р. | 100.000,00 р. |
| После 1 года | 107.200,00 р. | 106.343,00 р. | |
| После 2 года | 114.918,40 р. | 113.088,34 р. | |
| После 3 года | 123.192,52 р. | 120.261,53 р. | |
| После 4 года | 132.062,39 р. | 127.889,72 р. | |
| После 5 лет | 136.000,00 р. | 141.570,88 р. | 136.001,76 р. |
| Разница | 5.570,88 р. | 0,86% |
Разберем еще вариант по акции, где необходимо вложить от 200.000 рублей, чтобы получить 37,5% за 5 лет, что не совсем то же самое, как 7,5% годовых:
Фактическая доходность растет до 6,57% годовых, что, естественно, лучше. По сравнению с обещанными 7,5% разница при другом варианте вложения или инвестиции достигает почти целого процента…
Таблица 2б. НСЖ «Авантаж-Инвест» по акции
| 5 лет | Простые | Сложные | Фактические |
| 7,5% годовых | 7,5% годовых | 6,577% годовых | |
| Вложены | 200.000,00 р. | 200.000,00 р. | 200.000,00 р. |
| После 1 года | 215.000,00 р. | 213.154,00 р. | |
| После 2 года | 231.125,00 р. | 227.173,14 р. | |
| После 3 года | 248.459,38 р. | 242.114,32 р. | |
| После 4 года | 267.093,83 р. | 258.038,17 р. | |
| После 5 лет | 275.000,00 р. | 287.125,87 р. | 275.009,35 р. |
| Разница | 12.125,87 р. | 0,92% |
Получать налоговый вычет
За страховые договора продолжительностью от 5 лет за страховые взносы положен социальный налоговый вычет. Таким образом можно вернуть часть уплаченного НДФЛ в году оплаты страхового взноса. Максимальная сумма, которую вы можете получить в целом — 15.600 рублей в год. При этом у вас могут быть и другие расходы, за которые можно получить социальный налоговый вычет — взносы по договору НСЖ только один вариант и сумму не увеличивают.
Согласно п. 1 ст. 219 НК РФ, вы можете получить налоговый вычет, если вы понесли такие расходы как например пожертвования (пп. 1), плата за обучение (пп. 2), за медицинские услуги себе, супругу, родителям и детям до 18 лет (пп. 3), пенсионные взносы в негосударственные пенсионные фонды и добровольное страхование жизни (пп. 4, наш случай) и накопительная пенсия (пп. 5) — то за них в совокупности можно вернуть 15.600 рублей в 2021 году.
Иными словами — если вы не планируете возвращать себе часть уплаченного НДФЛ по одному из этих расходов, то можно его получить через заключение договора накопительного страхования жизни от 5 лет. В нашем случае договор «Авантаж инвест» выполняет эти условия и за взносы можно вернуть до 15.600 рублей.
Таблица 3. Размер вычета
| 5 лет | |
| Взносы | Вычет 13% |
| 100.000,00 р. | 13.000,00 р. |
| 120.000,00 р. | 15.600,00 р. |
| 200.000,00 р. | 15.600,00 р. |
Что получится, если мы это включим в расчет по доходности? Посчитаем только минимальные варианты для максимизации результата:
Таблица 3а. Доходность НСЖ „Авантаж“ на 3 года
| Взносы | Вычет 13%? | Авантаж | Авантаж по акции | ||
| 3 года, 6,7% | Доходность | 3 года, 7% | Доходность | ||
| 100.000,00 р. | 0,00 р. | 20.000,00 р. | 6,26% | — | — |
| 200.000,00 р. | 0,00 р. | 40.000,00 р. | 6,26% | 42.000,00 р. | 6,56% |
Акционные проценты слегка увеличивают доходность до 6,56% годовых по сложному проценту. Так как налоговый вычет не положен, доходность в зависимости от внесенных сумм не меняется.
Таблица 3б. Доходность НСЖ „Авантаж Инвест“ на 5 лет
| Взносы | Вычет 13%! | Авантаж-инвест | Авантаж-инвест по акции | ||
| 5 лет, 7,2% | Доходность | 5 лет, 7,5% | Доходность | ||
| 100.000,00 р. | 13.000,00 р. | 36.000,00 р. | 8,30% | — | — |
| 200.000,00 р. | 15.600,00 р. | 87.600,00 р. | 7,53% | 75.000,00 р. | 7,76% |
При заключении договора НСЖ на 5 лет положен социальный налоговый вычет, который наибольшим образом увеличивает доходность при краткосрочных договорах. Там он имеет самое большое влияние. Обратите внимание, что акционные проценты только слегка увеличивают доходность и если внести еще больше, то эффект еще меньше будет.
Плюсы и минусы НСЖ
Пробежимся по основным критериям накопительного страхования жизни и посмотрим на его плюсы и минусы.
Страховая сумма
Страховая сумма по данному договору НСЖ равна вложению. Она таким образом не превышает взносы и фокус данного продукта — получение дохода. Фактически НСЖ здесь заменяет выгодный банковский вклад.
Заключать договор НСЖ можно с 18 до 75 лет и в случае ухода из жизни выгоду получат лица, указанные в договоре страхования, а если вы не указали таковых, то наследники по закону. Выгодоприобретателей можно менять в любое время.
Более подробно мы здесь не рассматривали варианты страхового случая и не оценивали, насколько сложно будет получать страховую сумму в случае страхового случая.
Доходность вариантов НСЖ
Доходность, указанная в рекламе страховщика, вводит в заблуждение. Указанные годовые ставки фактически ниже и рассчитаны по простому проценту. Несмотря на это, доходность по данной страховке на сегодняшний момент по сравнению с обычным банковским депозитом выше, по сравнению с доходностью муниципальных облигаций — сопоставимо. Повышенная минимальная сумма по акции — не выгодно, так как налоговый вычет «размывается».
С учетом социального налогового вычета, в случае договора на 5 лет и на 100.000 рублей (без участия в акции) можно увеличить доходность до 8,3%. Все остальные варианты — менее выгодны.
Разовый взнос в НСЖ
Разовый взнос нам представляется удобным, так как таким образом можно фиксировать определенную доходность за 3 года или 5 лет. Это дает определенную гибкость дальнейшего финансового планирования.
Выкупная сумма по НСЖ
Так как регулярных вложений не предусмотрено, проблема выкупной суммы — при досрочном расторжении договора возвращают только от 31% до 81% взносов — теряет остроту. Из внесенного можно вернуть такие суммы — но лучше этого, конечно, не делать.
Гарантированность доходности или защищенность капитала
В отличие от банковского вклада, который застрахован государством (АСВ), у страховых компаний подобного механизма (еще) нет. Поэтому главную роль играет надежность самого страховщика. Ингострах-Жизнь по окончании первого полугодия 2020 года — имеет долю в 1% рынка по НСЖ.
Ингострах-Жизнь, судя по Эксперт РА, имеет рейтинг АА+ с прогнозом «стабильный». По сравнению с предыдущим годом рейтинг даже улучшился, что уменьшает вероятность банкротства страховой компании в ближайшее время.
Социальный налоговый вычет, ст. 219 НК РФ
Если не покрыт другими расходами, то по договору на 5 лет во втором году положен налоговый вычет. Чтобы его максимально использовать, сумма договора не должна превышать 120.000 рублей.
Когда заключать
Чтобы быть уверенным, что налоговый вычет нужно покрывать полностью договором НСЖ, то стоит подождать до конца декабря. Будет ли снижена процентная ставка к этому моменту — предсказать сложно.
Итоги
- В отличие от договоров НСЖ, которые продаются через банки-посредники или страховых агентов, данное предложение с точки зрения доходности на фоне текущих ставок выглядит весьма привлекательным за указанные сроки. Так как страховым компаниям не разрешено привлекать средства через депозиты, в данном случае использована оболочка НСЖ.
- Чтобы по максимуму использовать социальный налоговый вычет можно рассматривать полис «Авантаж инвест» со сроком на пять лет. Разовый взнос оставляет достаточно большую финансовую гибкость в будущем и нет риска, что вычеты законодательно отменят и получить его не удастся: до 15.600 рублей можно вернуть уже в 2021 году.
- При желании возвращать часть уплаченных налогов стоит заключать договор НСЖ в конце года на сумму 100.000 — 120.000 рублей — тогда вы уже знаете, использован ли социальный налоговый вычет полностью или нет. На большую сумму заключать договор бьет по доходности — она будет меньше.
- Главный вопрос — это вопрос девальвации рубля и инфляции в ближайшие годы. Если опасаться, что все развивается не в пользу рубля, лучше уходить в валюту. Если все будет наоборот, то договор НСЖ — выгодный вариант.
Upd. 05.11.2020
Акция продлена и ставки снижены.