Эксперимент закончился раньше времени

Читатели блога знают, что я с октября 2020 инвестирую и на платформе Карма. Но 2021 год закончился с двойным сюрпризом.

30.12. были опубликованы итоги и планы на 2022 год в Telegram группе Karma-чат. После того как появился комментарий от инвестора, что работа с просрочками в них не входит, они были удалены — только комментарий сохранился:

Ну — бывает и кто-то поспешно выложил сырой текст. Но на фоне следующей версии и общих наблюдений — многое складывается понятным образом.

Уже в новой версии этот момент появился. Но появились и другие сюрпризы, которые по факту просят инвесторов с небольшим капиталом меньше 1 миллион рублей к выходу. Я до недавнего времени вложил в один проект по минимальной сумме 3 000 рублей, что изначально привело меня на платформу. Так как сотрудничество осуществляется в первую очередь на основе доверия к их скоринговой модели, только диверсификация — что Карма и сама рекомендуют — может сгладить риски нового инвестинструмента. В связи с объявлением поднимать минимальную сумму вложения до 25 000 рублей, что является более чем 8-и кратным увеличением, я больше не буду инвестировать с Кармой. Минусы, как мы увидим, превалируют.

Если подвести итоги 15 месяцев инвестирования, то в месячных отчетах выложил свои текущие финансовые результаты. Остаётся обобщить другие достижения и недостатки платформы. Начну с первых, которые как весь текст сугубо личные и не претендуют на полноту или на то, что я все детали знаю и правильно интерпретирую.

Плюсы

1. На платформе нерезиденты могут инвестировать, что изначально входило в цель платформы. Редко у российских платформ такое возможно.
2. В один заем можно инвестировать от 3 000 рублей. Автоинвест есть, от 10 000 рублей. Это помогает с небольшим чеком диверсифицироваться и протестировать платформу.
3. Интерфейс достаточно удобен, чтобы пользоваться.
4. Контакт с владельцами и сотрудниками быстрый и, как правило, вежливый и технические проблемы решаются быстро.
5. НДФЛ платформой не удерживается, что позволяет крутить деньги дольше прежде чем заплатить налоги.

Минусы

1. За все время на платформе особого улучшения в удобстве для инвесторов не произошло. Например обещанное улучшение автоинвестирования не произошло, данные выгружается в неудобной форме для собственного анализа и только за все время, сайт медленно загружается и т. д.
2. Расчёты доходности по методике не раскрыты и не учитывают дефолтов. Получается завышенная цифра.
3. За все время ни одного успешного взыскания не помню. Средний срок займа согласно платформе 3,9 месяцев, а взыскание пока «вечное» и по первым просроченным займа превышает 1,5 года. Соотношение — очень плохое.
4. Вывод средств платный. 50 р. — это из оперы мелкая неприятность и аргумент что она мелочь — не серьёзный. Ведь тогда платформа как и другие могла оплатить комиссию или менять банк.
5. Информация о просрочках и дефолтах даётся не в обещанные сроки, а по запросу и часто инвесторы сами быстрее собирают данные чем сама платформа. Выглядит не очень убедительно.

Последние изменения

На фоне последних изменений с точки зрения инвестора складывается траектория развития, где можно четыре области выделить.

1. Платформа, согласно итогам прошлого года, входит в разные новые структуры и работает с новыми крупными банками и инвесторами. После изменений для частных инвесторов явно места нет и исключение небольших инвесторов тому ясный сигнал.
2. Вместо того, чтобы работать над тем, где Карма может сама улучшаться в работе, а именно в части информирования инвесторов по проблемным займам и отслеживания их текущие состояние, читаем в чате очередные обещания. Уменьшение количество инвесторов, возможно, приведет к меньшему шуму требовательных инвесторов в публичных чатах. Но дорожащий своими вложениями крупный инвестор будет выдвигать свои требования не менее ярко.
3. Работа с проблемным заёмщиками ведётся, но результатов нет. На фоне быстрого оборота по займам это особенно заметно. Четыре месяца на успешный проект, а более 1,5 года на безрезультатное взыскание тоже говорит о важности этого дела — несмотря на все утверждения, что и другие виноваты. Речь здесь не идет о «продукте с защитой инвестиций», как некоторым кажется, а о прямом выполнении взятых на себя обязательств. Отправлять силы на решение просрочек и дефолтов совместно с предыдущим пунктом выглядело бы более обнадеживающее чем исключение частных инвесторов.
4. И последний момент — техническое развитие самой платформы. Автоинвест — сырой, доходность читается криво и увеличена, заключение экспертов — убрали, выгрузка данных не удобно, чтобы самому считать и т.д. Предложений много. Не исключаю, что на другом конце большие изменения и улучшения достигнуты. С точки зрения пользователя развития не видно.

Итоги

Пока для себя считаю фактическую доходность своих инвестиций за все время — опубликую их чуть позже — появилось это новогоднее обращение. В совокупности оно подтверждает, что интересы платформы и её создателей и, по крайне мере некоторых, инвесторов, не сходятся. Соответственно создается впечатление, что баланс между интересами не найден. Решение избавиться от большинства инвесторов не решит текущие проблемы. Речь тут не о «продукте с защитой инвестиций», а о быстром и решительном действии по собственным обязательствам.

Остаётся для создателей надеяться, что выбрали правильный курс для развития. На фоне последних объявлений и приведенных наблюдений — я в этом сомневаюсь и пока останавливаю свои инвестиции. Причин для увеличения чека по крайне мере я для себя не выжу.